Michelle Pfeiffer, Rutger Hauer, Matthew Broderick, Leo McKern, John Wood, Ken Hutchison

Europa, Medioevo. Un ladro, Philippe Gaston, viene salvato da Etienne Navarre, ex capitano delle guardie. Gaston scopre che su Etienne e la sua amata, Isabeau, c'è una maledizione. Il Vescovo di Aquila infatti, invaghitosi della ragazza e non potendola avere, fa in modo che i due innamorati non possano mai vedersi: Etienne di notte si trasforma in un lupo e Isabeau di giorno in un falco. Ma il vecchio eremita Imperius, un tempo monaco, predice che ben presto le cose cambieranno.